Игорь Файнман

Независимый инвестиционный советник

-Независимый инвестиционный советник с лицензией Банка России чем отличается от сотрудника любого банка или брокера?
-Сегодня мы часто сталкиваемся с не совсем корректной работой менеджеров банка, которым просто надо выполнить план по продажам. Иными словами, тотально действует месселинг, своего рода обман и недобросовестная практика продаж. Кстати, моя бабушка попалась однажды на эту удочку: звонит и интересуется, под какой процент я держу депозит, а то ей в Сбере предложили открыть под 12 % и сказали, что её депозит будет застрахован Tesla. Очевидно, мою бабушку ввели в заблуждение. Я всегда работаю на стороне клиента, и у меня есть только один показатель — рост его капитала, под его задачу я и формирую его индивидуальную инвестиционную стратегию.

-На чём основаны чаще всего стратегии под чьи-то чужие финансы?
-Мои стратегии основаны на фиксированном доходе. На рынке есть прогнозная доходность, но это не всегда эффективный инструмент: например, я посоветовал клиенту купить акции Tesla — они выросли, мы заработали. Если акции Tesla упали, мне будет перед клиентом стыдно. Результативен фиксированный доход. Вот банковский депозит: положил клиент деньги, получил фиксированный процент, купил дом или квартиру, сдал — получил деньги. Фиксированный доход никак не рассчитан на рост или падение рынка — эти моменты не знает никто: ни я, ни БКС, ни Уоррен Баффетт, но можно анализировать финансовый рынок, вкладывать в акции компаний и получать от них дивиденды. Иными словами, стать маленьким акционером какого-нибудь Газпрома и точно так же получать фиксированный доход.

-Как обывателю распознать компании, которые платят дивиденды?
-В этом и есть уровень моей экспертности. Я работаю на рынке 15 лет и умею хорошо считать дивиденды, формировать портфель из облигаций. Найти недооценённые компании — штука довольно сложная, но основательный анализ огромного фондового рынка помогает мне понять, на какие компании можно делать ставку — посмотреть их работу и оценить, насколько выгодно сюда вкладывать и можно ли здесь заработать.

-Вы ещё и волонтёр финансового просвещения от Банка России. Чем занимаетесь в этом направлении?
-Это одна из форм благотворительности, когда многие известные финансисты становятся волонтёрам, учат детей и подростков обращаться с деньгами и делать свои первые независимые финансовые шаги.

-Свою дочь тоже учите финансовой грамотности?
-Да! Обязательно.

-Контролируете её?
-Нет, считаю такой метод воспитания неправильным! Стараюсь быть для неё примером: я контролирую себя — дочь копирует меня. И у меня в этом смысле уникальный ребёнок. Я очень рано подарил ей копилку — ей было лет пять. И Софа собирала монетки, причём первые свои деньги копила не на игрушку — она копила на туфли маме. Потом, конечно, были и детские желания, Лего, что-то ещё. Сейчас у неё детская карта Тинькофф Банк, я отправляю ей деньги, и для меня это, конечно, защитный актив на будущее. Объясню: когда она будет постарше, наверное, не будет так откровенна со мной как сейчас, и тогда мне будет легче контролировать её расходы — я буду знать, что деньги тратятся правильно, ведь всегда К&Б можно отличить от пирожковой. Есть правило, которое мне очень нравится: «Дружище, не надо никого воспитывать, воспитывай себя — все захотят и возьмут с тебя пример».

-Для своих 9 лет ваша дочь уже спокойно ориентируется в бурном океане финансов?
-Для её возраста да. Уже четыре года, как она учится грамотно распоряжаться своими деньгами, многое понимает: перед отпуском интересуется, какие дивиденды будут в этом году, какие проценты будут у Газпрома, и уже формирует планы на отдых. Будут деньги — поедем в Аргентину, будет немного — отдохнём на даче. Вот если каждый хочет научиться финансовой свободе, о которой все говорят, должен чётко понимать: пассивный доход должен закрывать все текущие потребности. Конечно, моя дочь свои первые инвестиционные шажки будет делать под моим присмотром.

-Скажите, а вообще сложно научить людей финансовой грамотности в финансово неграмотном государстве?
-Научить легко! Беда в том, что государство захотело «учить» только недавно — слишком удобно продавать Forex, ещё удобнее продавать инвестиционное страхование жизни. Когда человек финансово неграмотен, его легко облапошить. Все помнят пирамиды. Надо отдать должное Банку России — они прямо искренне в последние пять лет стараются переломить ситуацию: был создан институт финансового волонтёрства, лицензирование инвестиционных советников — теперь это профессия XXI века. Пул советников при ЦБР — я уверен, это мощный «удар» по всем «инфоцыганам», которые сейчас из всех соцсетей пытаются навязать услуги по обучению финансовой грамотности. И по-честному, я уверен, Банк России наведёт порядок и уже скоро, а все, у кого нет лицензии, попадут под прицел правоохранительных органов.

-Менталитет должен складываться годами, умению инвестировать надо учиться, и понятие «копить» — для русской культуры болезненно, у многих же всё на авось. Где Уоррен Баффетт и где мы?
-Мы же всё-таки знаем Уоррена Баффетта, знаем Джорджа Сороса. Да, русских имён в мире инвестиции пока нет.

-Портрет российского инвестора XXI века, каким он вам видится?
-С точки зрения инвестиционного капитала частных людей у России огромное будущее. Есть потенциал, и есть повод учиться. Опыт пирамид и реальность, когда ставка банковского депозита не перекрывает текущую инфляцию, заставляет многих вынужденно учиться управлять своими сбережениями. Последние года два я прямо вижу, как меняется финансовое мышление, и меня русская смекалка радует. Начинают задавать вопросы: почему Газпром лучше Лукойла, что такое мультипликаторы, куда лучше инвестировать, пытаются скрупулёзно всё понимать о финансовых инструментах. Меняется менталитет: если раньше к этому относились как к казино, то сегодня личный капитал хотят научиться приумножать.

-С точки зрений личных инвестиций Челябинск — выгодный город?
-У нас очень активный регион — это факт. Челябинск на III месте по количеству выпущенных эмитентов. Нам легко дотянуться до «Мечела», ММК, ЧТПЗ, К&Б — у нас огромное количество предприятий, наш индустриальный капитал может сослужить хорошую финансовую службу. Самый главный принцип инвестиций — покупать только то, что ты знаешь. Если ты не понимаешь, как работает криптовалюта, то не надо в неё инвестировать — ты потеряешь. Хочешь купить акции того же «Мечела» или ММК — возьми финансовую отчётность, проанализируй, посмотри, прочитай дивидендную политику, посмотри, сколько акций, раздели на полученную прибыль — и будет прогноз на дивиденды. На этом можно зарабатывать фиксированно.

-Вы работаете в Москве, Челябинске, консультируете клиентов в Израиле, в Лондоне — у вас богатый опыт. Как обывателю научить отличать гуру от шарлатана?
-У любого гуру для начала попросить показать лицензию. Финансовый консалтинг — это бизнес седых волос: надо уметь хорошо считать, не гадать на кофейной гуще, не строить стратегию на прогнозах и предсказаниях. Грамотный инвестиционный советник всегда смотрит финансовую отчётность эмитента, анализирует движение цифр каждый квартал. Люди часто обманывают, а цифры никогда не врут. Я не читаю телеграм-каналов, не слежу за новостными лентами — только Bloomberg на английском языке как аналитика. Банк России ратует за развитие рынка инвестиционных советников в регионах, я один из тех, кто на Урале открыл филиал ЦБР для того, чтобы развивать направление грамотного и профессионального инвестиционного консультирования.

-А насколько вообще в России предсказуем финансовый инвестиционный рынок?
-Он не только в России — он не предсказуем нигде. Предсказуемы дивиденды и купоны. Говорить, что американский или азиатский рынок предсказуемый — да нет, непредсказуемый. Вы бы видели, как за год обрушили рынок китайские компании, многие поверили своим банковским менеджерам, купили акции — просадка в минус 80–90 %, когда они выйдут из этого «минуса», неизвестно. Хотя Китай — стабильное государство, производство идёт, работа кипит. В деньгах иллюзий быть не должно: всё, что мы зарабатываем, — это дивиденды и купоны, а рост — это вишенка на торте, она — в подарок.

-То есть деньги зависят от политики?
-Безусловно! Деньги сильно зависят от геополитики.

-У вас есть пост в Инстаграм, где вы анализируете инвестиции с точки зрения Талмуда. Как говорится, Барух Ашем! Так вот, чтобы нахес (благополучие и благосостояние) не превратился в тухес (в крах и бедность), надо в Шабат жене дарить цветы, а от Рош-аШана до Рош-аШана купить ножи с зазубринами и спрятать их. Это мудрость раввинов, насколько такая сгула на процветание работает сейчас?
-На одни плечи два пиджака не надеть. Часы, автомобили… Единственное, из-за чего надо богатеть, — это благотворительность, в этом ты сможешь изменить мир и помочь людям, которым в жизни не так повезло, как тебе. Эта стратегия из Талмуда. Тут я увидел конкретные рекомендации — им как минимум 3000 лет, они работают и сейчас: как правильно хранить деньги, как инвестировать. «Треть оставить про запас» — говорит Талмуд, хотя о фондовом рынке тогда ещё ничего не было известно. Изучаю — внедряю, через какое-то время готов поделиться результатами. Уверен, они могут принести доходность для тебя и для твоих клиентов.